Thứ hai, 19/04/2021Hotline: 0906 779982Quảng cáo

Coronavirus:

A lesson in supply chain risk management

(VLR) The Chinese government notified the World Health Organization of an unusual illness in the city of Wuhan last December 31. This illness was later identified as a novel coronavirus and named COVID-19. Weeks later, as the illness spread and the death toll climbed, the Chinese government placed Wuhan under quarantine.

Factories producing goods for thousands of global companies remained shut down past the Lunar New Year holidays as employees couldn’t return to work. Rail, air and ocean shipments stopped moving through the affected region. Soon, firms in other countries began announcing plans to temporarily suspend production because they couldn’t procure parts from suppliers in China.

With manufacturers not operating, or operating at reduced capacity, ocean carriers began to blank sailings as a result of the decreased demand.

Just how extensive the crisis is can be seen in data released by Resilinc, a supply-chainmapping and risk-monitoring company, which shows the number of sites of industries located in the quarantined areas of China, South Korea, and Italy, and the number of items sourced from the quarantined regions of China.

Learning painful lessons… again

The coronavirus epidemic teaches us — once again — that a robust supplier-monitoring system that maps sub-tier dependencies is a basic requirement for today’s supply chain and sourcing professionals.
.

After the March 2011 earthquake and tsunami in Fukushima, Japan, many multinationals learned painful lessons about the hidden weaknesses in their supply chains — weaknesses that resulted in loss of revenue, and in some cases, market cap. While most companies could quickly assess the impacts that Fukushima had on their direct suppliers, they were blindsided by the impacts on second- and third-tier suppliers in the affected region.

Almost nine years later, it seems the lessons of Fukushima must be learned anew as many companies worldwide scramble to identify which of their “invisible” lower-tier suppliers — those with whom they don’t directly deal — are based in the affected regions of China.

Many companies are probably also regretting their reliance on a single company for items they directly purchase. Supplychain managers know the risks of single sourcing, but they do it anyway in order to secure their supply or meet a cost target. Often, they have limited options to choose from, and increasingly those options are only in China.

In many cases, the roots of this current supply-chain crisis stem from decisions made far upstream — for example, sourcing a common plastic resin that is vital to several industries from one supplier or one region. Such decisions cascade down through supply chains, even impacting companies who themselves don’t directly source materials or products from China but whose suppliers do.

Monitoring and mapping

At a bare minimum, companies should invest in 24x7 monitoring of their global suppliers. New technologies, such as artificial intelligence and natural-language processing, have made extensive supplier monitoring affordable and readily accessible. Just like we wouldn’t drive our car without insurance, we cannot run a globally dispersed supply chain in today’s fast-changing world without being in the know about everyday news that could cause disruptions in the coming days.

Some companies, such as General Motors, have gone beyond that and spent many years extensively mapping their supply chains. Mapping involves engaging suppliers to understand their global sites and subcontractors, as well as knowing which parts originate or pass through those sites. Companies who invest in this type of effort benefit when disruptions happen, because they are able to triangulate within minutes or hours how their supply chain could be impacted in the days, weeks, months to come. When companies have advance knowledge of where the disruption will come from and which products will be impacted, they have lead time to execute avoidance and mitigation strategies immediately — like shaping demand by offering discounts on substitutes, buying up inventory, booking capacity at alternate sites, controlling inventory allocations, and so on.

Of course, there are costs associated with being proactive in this fashion. For example, multiple sourcing requires qualifying suppliers and sites in different countries. But such costs can usually be offset by reducing the share of business allocated to the higher-cost supplier and country. The advantages to being able to rapidly shift production among suppliers, factories, and countries will typically provide ample return on investment to justify these costs. The cost of mapping and monitoring has dropped in the last decade. Today, this investment is easily offset by savings in the form of reduced reliance on inventory, manual processes, and people — and a fast, responsive, and agile supply chain that remains operational, despite all the things that go wrong every few weeks.

The coronavirus epidemic teaches us — once again — that a robust supplier-monitoring system that maps sub-tier dependencies is a basic requirement for today’s supply chain and sourcing professionals.

supplychaindive

Ý kiến bạn đọc

Chưa có ý kiến nào. Hãy là người để lại ý kiến đầu tiên.

Ý kiến của bạn

0

Tối thiểu 10 chữTiếng Việt có dấuKhông chứa liên kếtGửi bình luận

Vui lòng nhập mã bảo mật để gửi bình luận lên hệ thống
Gửi bình luận

Hà Tĩnh xây dựng trung tâm Logistics Khu kinh tế Vũng Áng rộng hơn 133ha

3 Giờ trước

Đây là bước quan trọng để Hà Tĩnh xây dựng, hình thành trung tâm logistics, phù hợp với xu thế phát triển.

Nghệ An: Vì sao dịch vụ logistics vẫn chưa phát triển?

5 Giờ trước

Tuy có nhiều tiềm năng và thế mạnh nhưng ngành logistics ở Nghệ An vẫn chưa thực sự phát triển, chưa đáp ứng được yêu cầu của các doanh nghiệp cũng như của nền kinh tế. Hiện nay, dịch vụ logistics ở Nghệ An mới chỉ phát triển ở mức độ tham gia vào việc vận chuyển hàng hóa, chủ yếu các doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ vận tải.

Tập đoàn CMA mở thêm tuyến tàu container Nghi Sơn – Singapore

Ngày 15/04/2021 lúc 13:40

Theo dự kiến, tuyến tàu container Nghi Sơn – Singapore sẽ có tần suất 2 chuyến/ tháng và sau đó sẽ nâng lên.

Đà Nẵng: Hơn 15.000 tỷ đồng xây dựng thành phố môi trường

4 Giờ trước

Sáng nay (19/4/2021), Sở Tài nguyên và Môi trường (TN&MT) Đà Nẵng đã tổ chức họp báo giới thiệu Đề án “Xây dựng Đà Nẵng - Thành phố môi trường giai đoạn 2021 – 2030" và Chương trình Đại nhạc hội Thế giới nước..

Abivin - Giải pháp tối ưu hoạt động logistics

8 Giờ trước

Hơn 5 năm kể từ ngày thành lập tới nay, trải qua nhiều thăng trầm, Abivin đã tạo được nhiều dấu ấn ở thị trường logistics trong nước và quốc tế. Ông Phạm Nam Long, Giám đốc Điều hành Công ty Cổ phần Abivin Việt Nam đặt kỳ vọng, Abivin sẽ trở thành một “startup kỳ lân” trong tương lai, tạo ra nhiều giải pháp thiết thực nhằm tối ưu hóa hoạt động trong ngành dịch vụ logistics Việt Nam.

Vingroup chọn Hà Tĩnh để xây nhà máy sản xuất ô tô kết hợp cảng biển rộng 2.000 ha

8 Giờ trước

Trong văn bản gửi tỉnh Hà Tĩnh, Công ty Cổ phần Vinhomes thuộc Tập đoàn Vingroup đề xuất cho khảo sát, nghiên cứu lập quy hoạch để đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất ô tô và linh kiện kết hợp cảng biển rộng 2.000ha tại Khu kinh tế Vũng Áng.

Thời tiết

Hiện tại

°

Nguồn: Weathers Underground

Tỷ giá ngoại tệ

Tỷ giá ngoại tệ cập nhật vào 19/04/2021 16:54
Mã NTTiền mặtChuyển khoảnBán
USD22,955.0022,985.0023,165.00
AUD17,408.6817,584.5318,135.81
EUR26,803.9627,074.7128,204.24
GBP31,130.9531,445.4032,431.23
JPY206.39208.47217.17
SGD16,887.0317,057.6017,592.36
THB652.53725.03752.26
Nguồn: Vietcombank

Giá xăng dầu

Giá xăng, dầu cập nhật ngày 19/04/2021 11:54
Loại xăng dầuĐơn vịGiá vùng 1Giá vùng 2
Dầu hỏa 2-KVND/L1282013070
DO 0,001S-VVND/L1449014770
DO 0,05S-IIVND/L1414014420
E5 RON 92-IIVND/L1780018150
Xăng RON 95-IIIVND/L1897019340
Xăng RON 95-IVVND/L1907019450
Nguồn: Petrolimex
Tạp chí VLR tuyển dụng Trưởng ban Phát triển kinh doanh

Tạp chí VLR tuyển dụng Trưởng ban Phát triển kinh doanh

Ngày 01/04/2021 lúc 10:43

     GIỚI THIỆU VỀ TẠP CHÍ VIETNAM LOGISTICS REVIEW-       Tên đơn vị                         : Tạp chí Vietnam Logistics Review -       Tên viết tắt                        : VLR-       Ngành nghề hoạt động      : Báo...

Abivin - Optimizing logistics operations

Abivin - Optimizing logistics operations

8 Giờ trước

After 5 years of establishment, how different has Abivin been and what difficulties has...